.RU

28. Налог на прибыль (продолжение) - Пояснительная записка акб «Энергобанк» (оао)


^ 28. Налог на прибыль (продолжение)
Ниже представлено движение временных разниц за 2008 год:


 

^ 31 декабря 2007 года

Восстановлено/отнесено на счета прибылей и убытков

Отнесено непосредст-венно на счета собственных средств

31 декабря 2008 года




^ Налоговое воздействие временных разниц, уменьшающих налоговую базу:

 

 

 

 

Переоценка финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

442

 

442




Списание прочих активов на расходы

0

1 507

 

1 507




Основные средства

354

(354)

 

 




^ Общая сумма отложенного налогового актива

354

1 595

 

1 949




^ Налоговое воздействие временных разниц, увеличивающих налоговую базу:

 

 

 

 

Переоценка финансовых активов для продажи

-

 

7 488

7 488




Резерв под обесценение кредитов

23 060

(12 749)

 

10 311




Основные средства

 

1 084

 

1 084




Начисленные доходы/расходы

 

3 931

 

3 931




^ Общая сумма отложенного налогового обязательства

23 060

(7 734)

7 488

22 814




^ Итого чистое отложенное налоговое (обязательство) актив

22 706

(9 329)

7 488

20 865




Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц между учетной стоимостью активов и обязательств в целях финансовой отчетности и суммой, определяемой в целях налогообложения. Временные разницы, в основном, связаны с различными методами учета доходов и расходов, а также с учетной стоимостью некоторых активов.
29. Дивиденды
Прибыль в 2009 и 2008 годах среди акционеров Банка не распределялась.

По результатам 2009 года акционерами Банка было принято решение дивиденды не начислять и не выплачивать, а нераспределенную прибыль направить в резервный фонд АКБ «Энергобанк».


^ 30. Управление рисками
Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитного, рыночного, географического, валютного рисков, рисков ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимального распределения капитала с учетом рисков, ценообразования по операциям и для оценки результатов деятельности. Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Кредитный риск

Банк подвержен кредитному риску, который является риском финансовых потерь вследствие неисполнения своих обязательств контрагентами Банка, или риск снижения стоимости ценных бумаг вследствие ухудшения платежеспособности эмитента. Максимальный уровень кредитного риска Банка отражается в балансовой стоимости финансовых активов в консолидированном бухгалтерском балансе. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска. Для гарантий и обязательств по предоставлению кредита максимальный уровень кредитного риска равен сумме обязательства.

Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также через изменение кредитных лимитов в случае необходимости. Кроме этого, Банк управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц ,а также посредством создания резервов на возможные потери.

Лимиты кредитного риска по кредитным продуктам ежеквартально утверждаются и пересматриваются Кредитным комитетом Банка по представлению Кредитного управления или Управления отчетности, анализа, планирования и рисков. В Банке ежеквартально осуществляется мониторинг качества финансового состояния и платежной дисциплины контрагентов Банка на основании утвержденной в Банке методики оценки кредитного риска. При проведении ежеквартального мониторинга уровня кредитных рисков принимается во внимание оценка качества залогового обеспечения и актуальность оценки обеспечения. Вся информация о существенных рисках в отношении клиентов с ухудшающейся кредитоспособностью или качеством обеспечения по кредиту доводится до сведения Кредитного комитета и анализируется им.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определяется как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга.

Географический риск


Далее представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию за 31 декабря 2009 года:


(в тысячах рублей)




Россия

^ Организация экономического сотрудничества и развития

Другие страны

Итого

Активы













Денежные средства и их эквиваленты

589 661

374 381 



964 042

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

47 914





47 914

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

564 612





564 612

Средства в других банках

30 088

0



30 088

Кредиты и дебиторская задолженность

9 099 486

0

0

9 099 486

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

47 007

 0

 0

47 007

Финансовые активы, удерживаемые до погашения

0

 0

 0

0

Инвестиции в ассоциированные организации

55

 0

 0

55

Основные средства

102 488

 0

 0

102 488

Прочие активы

35 918

 0

 0

35 918

^ Итого активов

10 517 229

374 381

0

10 891 610
















Обязательства










 

Средства других банков

0

 0

 3

3

Средства клиентов

7 218 950

549 621 

 452 723

8 221 294

Выпущенные долговые ценные бумаги

0

 0

 0

0

Отложенное налоговое обязательство

8 052

 0

 0

8 052

Прочие обязательства

10 025

 0

 0

10 025

^ Итого обязательств

7 237 027

549 621

452 726

8 239 374

Чистая балансовая позиция

3 280 202

- 175 240

-452 726

2 652 236



^ 30. Управление рисками (продолжение)
Далее представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию за 31 декабря 2008 года:


(в тысячах рублей)




Россия

^ Организация экономического сотрудничества и развития

Другие страны

Итого

Активы













Денежные средства и их эквиваленты

516 737

516 127 



1 032 864

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

9 650





9 650

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

13 758





13 758

Средства в других банках

95 000

612 914



707 914

Кредиты и дебиторская задолженность

7 312 173

0

0

7 312 173

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

42 216

 0

 0

42 216

Финансовые активы, удерживаемые до погашения

0

 0

 0

0

Инвестиции в ассоциированные организации

55

 0

 0

55

Основные средства

106 861

 0

 0

106 861

Прочие активы

39 756

 0

 0

39 756

^ Итого активов

8 136 206

1 129 041

0

9 265 247

Обязательства










 

Средства других банков

31

 0

 0

31

Средства клиентов

5 151 410

1 521 718 

 0

6 673 128

Выпущенные долговые ценные бумаги

0

 0

 0

0

Отложенное налоговое обязательство

20 865

 0

 0

20 865

Прочие обязательства

20 763

 0

 0

20 763

^ Итого обязательств

5 193 069

1 521 7180

0

6 714 787

Чистая балансовая позиция

2 943 137

- 392 677

0

2 550 460


Рыночный риск

Банк подвержен рыночному риску, который является риском финансовых потерь или снижения стоимости активов в результате неблагоприятного изменения рыночных цен (курсов иностранных валют, цен на драгоценные металлы, процентных ставок). Банк устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

Валютный риск

Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятным для Банка изменением курсов иностранных валют и/или цен на драгоценные металлы по отношению к национальной российской валюте. Подверженность валютному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной иностранной валюте.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств.

Для оценки валютного риска сравнивается структура активов и пассивов с точки зрения валюты проведённых операций. Каждая валюта, которая имеет значительный вес в общем объёме операций Банка (более 5 % от активов), рассматривается отдельно. Валюты, объёмы операций с

^ 30. Управление рисками (продолжение)
которыми незначительны, могут приводиться к долларовому (или иному) эквиваленту. Основным методом текущего контроля валютного риска является расчёт открытых позиций в иностранных валютах (ОВП). Валютный риск принимается в расчёт размера рыночных рисков, когда по состоянию на отчётную дату процентное соотношение суммы открытых валютных позиций и величины собственных средств (капитала) будет равно или превысит 2 %.

Операции в 2008 и 2009 годах совершались преимущественно в трёх основных валютах: рубль, доллар США и евро.

Целью Банка является поддержание структурной валютной позиции, нейтральной с точки зрения подверженности валютному риску.

Ниже представлен анализ валютного риска Банка на 31 декабря 2009 г.

Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разрезе основных валют:

(в тысячах рублей)


^ Наименование статьи

Рубли

Доллары

Евро

Прочие валюты

Резервы

Итого

Активы:

 

 

 

 

 

 

Денежные средства

491 446

396 456

75 092

1 048

0

964 042

Обязательные резервы

47 914

0

0

0

0

47 914

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

564 612

0

0

0

0

564 612

Средства в других банках

30 112

0

612 914

0

(24)

30 088

Кредиты и дебиторская задолженность

10 675 588

13 470

3 800

0

(1 593 372)

9 099 486

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

46 921

0

86

0

0

47 007

Финансовые активы, удерживаемые до погашения

0

0

0

0

0

0

Инвестиции в ассоциированные организации

55

0

0

0

0

55

Основные средства, нематериальные активы

102 488

0

0

0

0

102 488

Прочие активы

35 912

6

0

0

0

35 918

^ Итого активов

11 995 048

409 932

78 978

1 048

(1 593 396)

10 891 610

Обязательства

 

 

 

 

 

 

Средства кредитных организаций

0

3

0

0

0

3

Средства клиентов

7 682 865

429 884

107 696

849

0

8 221 294

Выпущенные долговые ценные бумаги

0

0

0

0

0

0

Отложенное налоговое обязательство

8 052

0

0

0

0

8 052

Прочие обязательства

8 998

747

279



 0

10 025

^ Итого обязательств:

7 699 915

430 634

107 975

850

0

8 239 374

Чистая балансовая позиция:

4 295 133

(20 702)

(28 997)

198

(1 593 396)

2 652 236
^ 30. Управление рисками (продолжение)
По состоянию на 31.12.2008 г. позиция Банка по валютам составила:

(в тысячах рублей)


^ Наименование статьи

Рубли

Доллары

Евро

Прочие валюты

Резервы

Итого

Активы:

 

 

 

 

 

 

Денежные средства

500 445

449 501

72 879

10 039

0

1 032 864

Обязательные резервы

9 650

0

0

0

0

9 650

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

13 758

0

0

0

0

13 758

Средства в других банках

95 118

0

612 914

0

(118)

707 914

Кредиты и дебиторская задолженность

6 408 635

10 294

2 757

0

(890 487)

7 312 173

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

42 216

0

0

0

0

42 216

Финансовые активы, удерживаемые до погашения

0

0

0

0

0

0

Инвестиции в ассоциированные организации

55

0

0

0

0

55

Основные средства, нематериальные активы

108 861

0

0

0

0

108 861

Прочие активы

39 553

203

0

0

0

39 756

^ Итого активов

7 216 291

459 998

688 550

10 039

(890 605)

9 265 247

Обязательства

 

 

 

 

 

 

Средства кредитных организаций

0

31

0

0

0

31

Средства клиентов

5 470 818

493 531

708 773

6

0

6 673 128

Выпущенные долговые ценные бумаги

0

0

0

0

0

0

Отложенное налоговое обязательство

20 685

0

0

0

0

20 685

Прочие обязательства

16 915

3 848

0



 0

20 763

^ Итого обязательств:

5 508 598

497 410

708 773

6

0

6 716 787

Чистая балансовая позиция:

1 707 693

(32 412)

(20 223)

10 033

(890 605)

2 550 460

В таблице далее представлено изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, используемых на отчетную дату, при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными:






^ За 31 декабря 2009 года

 

Воздействие на прибыль или убыток

Воздействие на собственные средства

Укрепление доллара США на 5%

(119)

(119)

Ослабление доллара США на 5%

119

119

Укрепление евро на 5%

3 157

3 157

Ослабление евро на 5%


(3 157)


(3 157)

^ 30. Управление рисками (продолжение)
В 2008 году прогнозное изменение курса доллара США и Евро основывалось на изменении курса валюты за предыдущий год:




^ За 31 декабря 2008 года

 

Воздействие на прибыль или убыток

Воздействие на собственные средства

Укрепление доллара США на 5%

5 681

5 681

Ослабление доллара США на 5%

(5 681)

(5 681)

Укрепление евро на 5%

1 495

1 495

Ослабление евро на 5%


(1 495)


(1 495)




Валютный риск Банка на отчетную дату не отражает типичный риск в течение года. В таблице далее представлено изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, используемых в отношении средней величины валютного риска в течение года при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными:






^ Средний уровень риска в течение 2009 года

Средний уровень риска в течение 2008 года




 

^ Воздействие на прибыль или убыток

Воздействие на собственный капитал

Воздействие на прибыль или убыток

Воздействие на собственный капитал




Укрепление доллара США на 5 %

2 823

2 823

(4 971)

(4 971)




Ослабление доллара США на 5 %

(2 823)

(2 823)

4 971

4 971




Укрепление Евро на 5%

2 308

2 308

(1 625)

(1 625)




Ослабление Евро на 5%


(2 308)


(2 308)


1 625


1 625






Риск процентной ставки

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки.

Целью управления данным видом рыночного риска является снижение влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход.

В целях управления процентным риском Кредитный комитет устанавливает процентные ставки привлечения средств физических и юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги.

Процентные ставки по депозитам и кредитам физических лиц, как правило, зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента.

^ 30. Управление рисками (продолжение)
Оценка процентного риска проводится с применением ГЭП - анализа путем распределения активов и обязательств по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках.

Банк устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения сроков изменения процентных ставок и осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе. При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

В таблице далее приведен общий анализ процентного риска Банка. В ней также отражены общие суммы финансовых активов и обязательств Банка по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.



(в тысячах рублей)



















^ Наименование статьи

до востре бования и менее

1 месяца

От 1 до 3 месяцев

от 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Более 1 года

Итого

Активы:

 

 

 

 

 

 

Денежные средства

964 042

 

 

 

 

964 042

Средства в кредитных организациях

30 088

 

 

 

 

30 088

Чистая ссудная задолженность

806 666

317 118

1 205 401

793 434

5 976 867

9 099 486

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток



564 612















564 612

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи


47 007















47 007


^ Итого процентных активов

2 412 415

317 118

1 205 401

793 434

5 976 867

10 705 235

^ Итого процентных активов нарастающим итогом

2 150 919

2 729 533

3 934 934

4 728 368

10 705 235

 

Обязательства

 

 

 

 

 




Средства кредитных организаций

3

 

 

 

 

3

Средства клиентов

2 975 648

1 104 729

827 914

728 756

2 584 247

8 221 294

^ Итого процентных обязательств:

2 975 651

1 104 729

827 914

728 756

2 584 247

8 221 297

^ Итого процентных обязательств нарастающим итогом:

2 910 630

4 080 380

4 908 294

5 637 050

8 221 297

 

ГЭП

(563 236)

(787 611)

377 487

64 678

3 392 620

 

^ Коэффициент разрыва (совокупый относительный гэп нарастающим итогом)

0,74

0,67

0,80

0,84




 

^ Временной интервал

15

60

135

270







^ Временной коэффициент

0,96

0,83

0,63

0,25







^ Расчет изменения чистого процентного дохода при увеличении процентной ставки на 200 пунктов

(10 814)

(13 074)

4 756

323










^ Сумма изменения чистого процентного дохода из условий стресс тестирования

(18 809)









^ 30. Управление рисками (продолжение)
Далее приведен общий анализ процентного риска Банка на 31 декабря 2008 года.

(в тысячах рублей)



















^ Наименование статьи

до востре бования и менее

1 месяца

От 1 до 3 месяцев

от 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Более 1 года

Итого

Активы:

 

 

 

 

 

 

Денежные средства

1 032 864

 

 

 

 

1 032 864

Средства в кредитных организациях

707 914

 

 

 

 

707 914

Чистая ссудная задолженность

343 920

1 046 102

558 860

1 614 700

3 584 816

7 148 398

^ Итого процентных активов

2 084 698

1 046 102

558 860

1 614 700

3 584 816

8 889 176

Итого процентных активов нарастающим итогом

1 490 091

3 130 800

3 689 660

5 304 360

8 889 176

 

Обязательства

 

 

 

 

 

0

Средства кредитных организаций

31

 

 

 

 

31

Средства клиентов

3 060 741

34 016

241 000

628 985

2 708 386

6 673 128

^ Итого процентных обязательств:

3 060 772

34 016

241 000

628 985

2 708 386

6 673 159

Итого процентных обязательств нарастающим итогом:

2 996 670

3 094 788

3 335 788

3 964 773

6 673 159

 

ГЭП

(976 074)

1 012 086

317 860

985 715

876 430

 

^ Коэффициент разрыва (совокупый относительный гэп нарастающим итогом)

0,50

1,01

1,11

1,34

1,33

 

Временной интервал

15

60

135

270







^ Временной коэффициент

0,9583

0,8333

0,6250

0,2500







^ Расчет изменения чистого процентного дохода при увеличении процентной ставки на 200 пунктов

(18 707)

16 867

3 973

4 929







^ Сумма изменения чистого процентного дохода из условий стресс тестирования

7 062









Если бы на 31 декабря 2009 года процентные ставки были на 200 базисных пунктов ниже при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 18 808 тысяч рублей больше (31 декабря 2008 года: на 7062 тысяч рублей) в результате более низких процентных расходов по обязательствам с переменной процентной ставкой.

Если бы на 31 декабря 2009 года процентные ставки были на 200 базисных пунктов выше при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль составила бы на 18 808 тысяч рублей меньше (31 декабря 2008 года: на 7062 тысяч рублей) в результате более высоких процентных расходов по обязательствам с переменной процентной ставкой.

^ 30. Управление рисками (продолжение)
В таблице далее приведен общий анализ процентного риска Банка к возможным изменениям в процентных ставках в разрезе основных валют, при этом все другие переменные приняты величинами постоянными.


31 декабря 2009 г.
















 

Рубли

Доллары

Евро

Прочие валюты

Итого

Итого активов

11 808 765

409 926

78 892

1 048

12 298 631

Итого обязательств

7 682 865

429 887

107 696

849

8 221 297

^ Чистый разрыв на 31/12/2009

4 125 900

(19 961)

(28 804)

199

4 077 334

2-lesnie-resursi.html
2-licenziruemie-vidi-ekologicheski-znachimoj-deyatelnosti-uchebnik-m-m-brinchuk.html
2-lico-glagolov-edinstvennogo-chisla-nastoyashego-i-budushego-vremeni.html
2-literatura-dlya-detej-i-yunoshestva-spisok-izdanij-dlya-popolneniya-fondov-bibliotek-tyuhtetskoj-mbs-na-sredstva.html
2-logicheskaya-forma-aleksandr-ivin.html
2-lokalizaciya-problemi-poznaniya-kniga-rasschitana-na-filosofov-logikov-sociologov-shirokie-krugi-nauchnoj-intelligencii.html
  • knigi.bystrickaya.ru/ris-2-ekspertnaya-ocenka-kachestva-realizacii-sistemi-upravleniya-v-celom-uralskij-gosudarstvennij-pedagogicheskij-universitet.html
  • knigi.bystrickaya.ru/skazka-pro-chestnie-ushki-cel-poznakomit-uchashihsya-s-avtorskoj-skazkoj-skazka-pro-chestnie-ushki.html
  • report.bystrickaya.ru/hmhg.html
  • tetrad.bystrickaya.ru/uchebno-tematicheskij-plan-na-2-god-obucheniya-obrazovatelnaya-programma-turistichesko-kraevedcheskoj-napravlennosti-moya-semya.html
  • lecture.bystrickaya.ru/735-dvuhyarusnie-otstojniki-normirovanie-i-standartizaciya-territorialnie-stroitelnie-normi-tehnicheskie-pravila.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/s-rostom-proizvodstva-kompyuterov-i-uvelicheniem-skorosti-interneta-vse-chashe-voznikaet-vopros-o-polze-i-vrede-interneta-21-vek-eto-vek-proriva-v.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/vozniknovenie-i-razvitie-verhososenskogo-uezda-v-17-veke-sudbi-sluzhilih-lyudej-verhososenskogo-uezda-17-veka-i.html
  • pisat.bystrickaya.ru/svedeniya-o-territorii-vseleniya-gorod-sosnovoborsk-ob-utverzhdenii-programmi-krasnoyarskogo-kraya-po-okazaniyu-sodejstviya.html
  • paragraf.bystrickaya.ru/zakonodatelnie-aspekti-predostavleniya-socialnoj-podderzhki-otdelnim-kategoriyam-grazhdan-rossijskoj-federacii.html
  • write.bystrickaya.ru/glavnij-redaktor-zav-psihologicheskoj-redakciej-zam-zav-psihologicheskoj-redakciej-vedushij-redaktor-redaktor-hudozhnik-oblozhki-korrektor-verstka-bbk-88-35ya7-stranica-52.html
  • learn.bystrickaya.ru/glavnoe-razlichie-mezhdu-sociogumanitarnim-i-estestvennonauchnim-znaniem-lezhit-v-obekte-poznaniya-chelovek-i-priroda-sootvetstvenno-otkuda-i-vitekayut-razlichiya-v-predmete-metodah-i-td.html
  • klass.bystrickaya.ru/83-metodi-i-strukturnie-modeli-semejnogo-konsultirovaniya-viii-osnovnie-napravleniya-semejnogo-konsultirovaniya.html
  • tests.bystrickaya.ru/lekciya-2-harakteristika-konceptualnih-modelej-uchebno-metodicheskij-kompleks-disciplini-sport-i-zdorove.html
  • institute.bystrickaya.ru/federalnogo-zakona-ob-obrazovanii-v-mkou-srednyaya-obsheobrazovatelnaya-shkola-8.html
  • kolledzh.bystrickaya.ru/aprel-28-prodolzhenie-vechera-0-shut.html
  • writing.bystrickaya.ru/business-plan.html
  • kanikulyi.bystrickaya.ru/zamestitel-nachalnika-upravleniya-po-organizacii-konkursov-i-aukcionov-nizhegorodskoj-oblasti-stranica-6.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/ovoshi-frukti-orehi-i-drugie-sedobnie-chasti-rastenij-prigotovlennie-ili-konservirovannie-s-dobavleniem-uksusa-ili-uksusnoj-kisloti.html
  • university.bystrickaya.ru/fenomen-odnostoronnego-branogo-tkachestva-severo-vostoka-vladimirskoj-gubernii-i-polotenca-na-ikoni-vologodskoj-gubernii.html
  • control.bystrickaya.ru/demograficheskaya-politika-kazahstana.html
  • crib.bystrickaya.ru/izuchenie-konkurencii-posobie-adresovano-visshim-rukovoditelyam-i-menedzheram-kompanij-dejstvuyushih-na-rinke-kolesnoj.html
  • universitet.bystrickaya.ru/tema-metodologicheskie-i-pravovie-osnovi-bezopasnosti-zhiznedeyatelnosti-cheloveka-2-chasa-prakticheskoe-zanyatie-dlya-studentov-2-kursa-ped-f-ta.html
  • books.bystrickaya.ru/bilet-18-otveti-na-bileti-po-biologii-9-klass-2011.html
  • obrazovanie.bystrickaya.ru/poryadok-pashalnogo-sedera.html
  • zadachi.bystrickaya.ru/russko-tureckaya-vojna-2.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/tven-mark-stranica-10.html
  • institut.bystrickaya.ru/tema-4-istoricheskaya-shkola-kurs-istorii-ekonomicheskih-uchenij-ochen-vazhen-dlya-formirovaniya-nauchnogo-mirovozzreniya.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/transnacionalnie-korporacii-7.html
  • tests.bystrickaya.ru/kodeks-respubliki-kazahstan-ot-24-aprelya-2004-goda-n-548-stranica-10.html
  • shkola.bystrickaya.ru/metodichn-vkazvki-do-vikonannya-rozrahunko-roboti-dosldzhennya-za-dopomogoyu-eom-kolivan-sistemi.html
  • exchangerate.bystrickaya.ru/formirovanie-regionalnoj-sistemi-upravleniya-trudovim-potencialom.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/razdel-9-obyazatelstva-po-proizvodstvu-rabot-f-programma-vstupitelnogo-ekzamena-v-aspiranturu-utverzhdayu.html
  • klass.bystrickaya.ru/44-rezhimi-ispitanij-programm-tehnicheskoe-zadanie-8-1-soderzhanie-8-2-vvedenie-8-3-osnovanie-dlya-razrabotki-9-4.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/voprosi-k-ekzamenu-po-discipline-osnovi-specialnoj-pedagogiki-i-psihologii-stranica-3.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/problemi-razvitiya-malogo-biznesa-v-rossii.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.